Западные санкции медленно, но неумолимо разъедают экономику России. Несмотря на то, что основной эффект от них страна-агрессор почувствует только в следующем году, определенные результаты, притом весьма внушительные, есть и сегодня. "Апостроф" разбирался, сколько РФ уже потеряла из-за развязанной ею войны против Украины, и сколько еще она сможет протянуть в условиях постоянно сокращающихся финансовых ресурсов.
Президент Росии Владимир Путин на различных публичных мероприятиях, в которых он, правда, в последнее время участвует все реже и реже, любит повторять, что западные санкции оказывают крайне незначительное влияние на российскую экономику.
Так, например, в июне, выступая на Петербургском международном экономическом форуме, почетными гостями которого стали представители движения Талибан, запрещенного в РФ, Путин заявил, что "экономический блицкриг" западных стран не сработал, и экономика России "выходит на траекторию роста".
Сказанное российским диктатором, разумеется, не является правдой, хотя чему удивляться – ведь Путин постоянно манипулирует фактами, а зачастую откровенно врет. В 2014 году он говорил, что не планирует аннексировать Крым, в 2022-м – что не собирается вторгаться в Украину. А совсем недавно он утверждал, что украинское зерно, которое экспортируется в соответствии со стамбульской сделкой от 22 июля, идет не в беднейшие страны Азии и Африки, а в богатые государства Европейского Союза.
Что касается блицкрига, то здесь, видимо, хозяин Кремля что-то напутал, так как это как раз ему не удалось "захватить Киев за три дня", а наши западные партнеры, на самом-то деле, никаких молниеносных результатов от своих санкций и не ждут – санкционный режим действует медленно, постепенно затягивая петлю на шее провинившегося.
Недавно стало известно, что российские эксперты подготовили для своего правительства секретный доклад, спрогнозировав в нем обвал экономики РФ в ближайшие несколько лет, от которого оправиться стране-агрессору вряд ли удастся раньше 2030 года.
Однако было бы ошибкой считать, что на нынешнем этапе санкции вообще никак не влияют на экономику России.
На днях российский Минфин обнародовал данные о доходах федерального бюджета, согласно которым в августе они снизились в годовом выражении на 11%. На 3,4% по сравнению с августом 2021 года упали нефтегазовые доходы, а в сравнении с июлем они обвалились на 13%. Дефицит российского бюджета уже составляет 344 миллиарда рублей (5,8 миллиарда долларов), при том, что в первые месяцы года он был профицитным.
И это, еще раз подчеркнем, публичная информация. А то, что не подлежит обнародованию, выглядит совсем уж удручающе.
Как стало известно Bloomberg, Минфин России подготовил внутренний документ, в котором проанализировал финансовые потери страны вследствие санкций. Документ был представлен узкому кругу 29 августа.
Согласно представленной информации, к указанному времени Россия потеряла:
- 300 миллиардов долларов замороженных резервов Центробанка;
- 4,6 триллиона рублей (более 77 миллиардов долларов) замороженных евробондов;
- 563 миллиарда рублей (около 9,5 миллиарда рублей) замороженных розничных активов, а также активов, находящихся в депозитариях.
В целом получается 386,5 миллиарда долларов.
В общие потери, согласно оценке Минфина РФ, следует также включить 40% капитализации фондового рынка и 10% банковского капитала.
Есть также косвенные потери финансовой системы России, связанные, в частности, с санкциями в отношении большинства российских банков, а также отключением многих из них от международной системы SWIFT.
Даже юань не в помощь
Очевидно, что приведенные выше данные позволяют перефразировать тезис про "Киев за три дня" в "400 миллиардов за полгода" - разумеется, со знаком минус. А заявление Путина о том, что российская экономика "выходит на траекторию роста" нуждается в уточнении, что речь идет об "отрицательном росте" - по аналогии с "отрицательным наступлением" российской армии в Харьковской области. И тогда все становится на свои места.
Озвученные в докладе российского Минфина цифры, безусловно, впечатляют, однако насколько они критичны для РФ?
По словам экономиста и финансового аналитика Алексея Куща, речь идет примерно о 20% довоенного ВВП России (в 2021 году он составлял 1,78 триллиона долларов – "Апостроф").
"Это значительно большие потери, чем те, что были за весь период действия санкций в предыдущие годы (начиная с 2014 года за аннексию Крыма и оккупацию Донбасса). И это – намного больше, чем то, на что рассчитывали россияне, начиная войну", - сказал эксперт в комментарии "Апострофу".
При этом, добавил он, это только первоначальные потери страны-агрессора, связанные с первым санкционным шоком.
Экономист, члена Совета Национального банка Украины (НБУ) Виталий Шапран, в свою очередь, отметил, что реальные финансовые потери РФ больше, чем те, что назвал Минфин, так как санкции действуют также в отношении российских госкомпаний и приближенных к кремлю олигархов.
"Общий объем замороженных российских активов в мире сейчас доходит до 1 триллиона долларов, и, конечно, РФ испытывает дикие проблемы с ликвидностью", - сказал он "Апострофу".
По словам эксперта, уже есть множество фактов, подтверждающих дефицит средств у страны-агрессора: "Во-первых, Минобороны РФ регулярно не выполняет свои финансовые обязательства перед армией, что стало уже публичной информацией. Во-вторых, Минфин РФ неожиданно для всех вернулся на рынок ОФЗ (облигации федерального займа, аналог украинских ОВГЗ – "Апостроф") и только в сентябре хочет привлечь 40 миллиардов рублей (660 миллионов долларов). В-третьих, сейчас идет массовое паломничество российских компаний на китайский рынок облигаций - только одна "Роснефть" до 20 сентября планирует закрыть размещение на 15 миллиардов юаней (2,14 миллиарда долларов), и таких компаний добрый десяток".
Кстати, с китайской валютой у России также возникли проблемы. "Юань оказался не в полной мере конвертируемым, и, чтобы оперировать большими сумами на китайском рынке нужно межправительственное соглашение между РФ и КНР", - отметил Шапран, добавив, что часть валютных резервов российского Центробанка – в эквиваленте примерно 100 миллиардов долларов - размещены как раз в юанях, которые сейчас тоже, в определенной степени, "зависли".
"Кубышку" растранжирят быстро
Но можно ли говорить о том, что Россия осталась вообще без средств, которые ей нужны, как для финансирования войны с Украиной, так и для подачек населению, дабы оно сохраняло лояльность власти, в том числе, поддерживая "специальную военную операцию"?
Увы, пока такой вывод делать рано.
Финансы у России еще есть. В частности, "кубышка" - Фонд национального благосостояния, который на протяжении многих лет наполнялся за счет нефтегазовых сверхдоходов. Одна из функций фонда - участие в пенсионном обеспечении российских граждан, однако, по сути, он является финансовым резервом, средства которого могут быть использованы в сложных для страны ситуациях.
И нынешняя ситуация, вызванная санкциями, как раз такая.
На сегодня ликвидная часть Фонда национального благосостояния России составляет примерно 8,6 триллиона рублей или около 140 миллиардов долларов. Правда, около половины этих средств заморожены из-за санкций.
После введения санкционного режима российский Минфин уже несколько раз запускал в него руку. Так в июне из фонда было выделено 50 миллиардов рублей (833 миллиона долларов) "Газпромбанку", а в июле - примерно такая же сумма авиакомпаниям "Аэрофлот" и "Сибирь".
Но на этом расходование средств фонда не прекратится. По данным российской газеты "Ведомости", которая ссылается на источники во власти РФ, за ними уже выстроилась внушительная очередь из министерств, ведомств, госагентств и госкомпаний. И, если все их заявки будут удовлетворены, то вряд ли в фонде что-то останется по прошествии двух лет, подсчитали специалисты.
При этом деньги могут закончиться даже раньше.
"Дело в том, что с каждым днем тратить нужно все больше и больше, потому что кризис все углубляется и углубляется. Он все больше и больше разъедает экономику России, - сказал в разговоре с изданием инвестиционный банкир и финансовый аналитик Сергей Фурса. - Поэтому точно подсчитать (на какой срок РФ хватит имеющихся у нее финансовых ресурсов) очень сложно".
Но пока российская власть упорно делает вид, что "все идет по плану", и продолжает субсидировать пострадавшие от санкций отрасли - авиацию, строительство, машиностроение, судостроение.
"Но обеспечить всех желающих ликвидностью не удастся - ни рынок капитала КНР, ни федеральный бюджет не рассчитаны на такие инвестиционные нагрузки, - говорит Виталий Шапран. - Падение же цены на российскую нефть до 40 долларов за баррель из-за фиксации цены вообще поставит вопрос о существовании в стране целых отраслей".
Девальвация, инфляция, деградация
Но даже в таком состоянии Россия сможет худо-бедно существовать, хотя ключевое слово здесь - существовать.
"В ближайшее время россиянам будет что есть, будет, чем обогревать свои дома, будет, из чего производить электроэнергию, - поясняет Алексей Кущ. - Но будет происходить инфраструктурная и технологическая деградация - самолеты, уровень железных дорог, коммуникаций, платежных систем, цифровая, финансовая, банковская инфраструктура (из-за дефицита микрочипов в России уже начали их выковыривать из уже имеющихся банковских карт и вставлять в новые – "Апостроф"). Это также полная деградация промышленности".
При этом, по его словам, россиянам не стоит ориентироваться на Иран, который научился жить в условиях длительного действия санкций: "В Иране есть идеологический фактор, духовная власть, тогда как в России все наоборот – духовная власть является пристройкой, которая обслуживает светскую власть. А российское общество – это классическое общество массового потребления, и теперь с точки зрения экономики это общество будет погружаться в ситуацию закрытой автаркии".
Разумеется, в этих условиях российская власть будет вынуждена пойти на существенное сокращение расходов, в том числе, социальных.
Помимо этого, будет острая необходимость в печатании денег. Это приведет к девальвации рубля, что сейчас, на самом деле, даже выгодно России, так как правительству сложно выполнять бюджет, когда из-за обвала импорта рубль укрепился.
"Но девальвация приведет к резкой инфляции, и тогда это будет очень неприятно, - рассказывает Сергей Фурса. - Это будет означать глобальное и постоянное снижение уровня жизни российского народа".
Придется агрессору подсократить и военные расходы, хоть и смириться с этим путину и его окружению будет непросто.
"В 2023 году РФ будет точно не до войны", - резюмирует Виталий Шапран.
****************************
Недавно Центробанк России объявил о выпуске в обращение памятной серебряной монеты с изображением Ивана-дурака верхом на Коньке-горбунке. Речь идет о персонажах сказки Петра Ершова.
Иван-дурак стал символом финансовой системы России
В ней, как, впрочем, и в других русских сказках, Иван-дурак поднимается на самый верх социальной лестницы - как говорится, "из грязи в князи", причем в буквальном смысле этих слов. Однако следует помнить, что в отличие от сказки, в реальности дурак всегда остается дураком. А эту истину в России, похоже, так и не усвоили.
