В реалиях высокой конкуренции и постоянных изменений бизнеса нужны стратегические инструменты для устойчивого развития и процветания. Корпоративный инвестиционный фонд – именно тот инструмент, который обеспечит конкурентное преимущество вашему бизнесу.
Об этом "Апострофу" рассказала основательница и гендиректор КУА "ИНВЕСТ-ТАНДЕМ" Юлия Задубинная.
Что такое корпоративный фонд?
КИФ – это юридическое лицо, работающее на достижение долгосрочных стратегических целей. В отличие от традиционного операционного бизнеса инвестиционный фонд является отдельным субъектом с собственной миссией, активами и стратегией управления. Фонд привлекает и аккумулирует средства с целью вложения их в инвестиционно привлекательные активы, которые принесут прибыль инвесторам.
Почему КИФ – важный инструмент развития бизнеса?
1. Стратегическое накопление и управление капиталом
Фонд создает платформу для долгосрочных инвестиций, что снижает зависимость бизнеса от внешних финансовых колебаний.
Средства, которые КИФ привлекает от инвесторов, можно направлять на:
- масштабирование проектов;
- инвестирование в инновации;
- развитие новых рынков;
- поддержку внутренних стартапов.
Инвестиционный фонд – это финансовая подушка и инструмент роста одновременно.
2. Защита активов и оптимизация рисков
В случаях нестабильности рынков или изменений в регуляторном поле обеспечивает:
- сохранение стратегических активов;
- отделение основного капитала от операционных рисков;
- гибкие юридические возможности.
Когда следует задуматься о создании КИФ?
- Бизнес вышел за пределы базовой деятельности и нуждается в стратегии долгосрочного воздействия.
- Компания стремится институционализировать инвестиционную активность.
- Необходим инструмент для диверсификации активов и усиления стабильности.
- Есть амбиция оставить качественный след в обществе из-за своей деятельности.
Корпоративный фонд — это мощный рычаг стратегического развития бизнеса. Он помогает бизнесу стать активным игроком и привлекать не только внешние инвестиции, но и внутренние ресурсы.
Чтобы использовать возможности КИФ, можно купить готовый фонд или создать его.
Когда целесообразно купить готовый КИФ?
1. Требуется быстрый старт
- Если необходимо быстро начать работу (сроки важные для запуска проектов), покупка фонда позволяет избежать длительной регистрационной процедуры.
Пример: запуск крупного инвестиционного проекта в кратчайшие сроки.
2. Готовая корпоративная структура
- Готовые КИФы имеют оформленную документацию, активы, обслуживающих лиц, компанию по управлению активами.
- Это позволяет избежать стартовых затрат и процедурных сложностей.
Пример: покупка фонда для переоформления в новые проекты.
3. Оптимизация затрат
- Иногда купить фонд дешевле, чем создавать, особенно, если КИФ продается по символической цене (например, в случае ликвидации или завершения предыдущих проектов).
Пример: покупка "спящего" фонда без деятельности для собственных нужд.
Следует помнить, что такие фонды могут нести скрытые риски. Поэтому мы не рекомендуем покупать фонды, уже осуществлявшие инвестиционную деятельность.
Когда лучше создать свой КИФ?
1. Нужна идеальная подстроенность под ваш бизнес
- Если есть четкое видение инвестиционной стратегии, структуры КИФ, типа активов, лучше создать фонд под Ваш запрос.
Пример: Для управления специализированными активами (недвижимость, стартапы, венчурные проекты).
2. Высокие требования к репутации
- Если важна прозрачность происхождения корпоративной истории (отсутствие рисков старых долгов, репутационных шлейфов) – лучше учредить фонд с нуля.
Пример: Для привлечения интернациональных инвесторов.
3. Ваш бизнес превышает пороговые показатели Антимонопольного комитета Украины
- Если активы или обороты бизнеса за прошлый год превышают пороговые показатели, существует риск необходимости получения разрешения АМКУ на покупку готового КИФ — создание фонда будет оптимальным решением.
Пример: крупная корпорация может создать КИФ внутри своей группы компаний, без разрешения АМКУ.
Сравнительная таблица: купить или создать КИФ
Покупка готового фонда подходит для тех, кто нуждается в быстром старте и стандартной структуре без значительных модификаций. Создание собственного фонда – для тех, кто планирует долгосрочную деятельность, работает с большими или стратегическими активами, ценит полную юридическую "чистоту" и адаптивность.
Решение всегда зависит от вашего стратегического видения бизнеса. Если же вы выбрали вариант покупать готовый КИФ, нужно проверить:
1. Юридическую чистоту
- Включен ли фонд в реестр ИСИ?
- Не находится ли фонд в процессе судебных разбирательств или арбитража?
- Нет ли открытых исполнительных производств или штрафов?
- Проведена ли надлежащая юридическая проверка всех документов (duediligence)?
2. Финансовую историю
- Есть ли у фонда налоговые задолженности или долговые обязательства?
- Осуществлял ли КИФ инвестиционную деятельность?
- Была ли проведена независимая финансовая аудиторская проверка за последний год?
- Подана ли отчетность регулятору?
3. Структуру собственности и активов
- Кто является владельцем (основателем) на сегодняшний день?
- Зарегистрированы ли активы, обременения или залоги?
- Нужно ли согласие третьих лиц на продажу?
- Прописаны ли ограничения в учредительных документах (например, ограничения на изменение вида деятельности)?
4. Административные и управленческие вопросы
- Какая компания выступает компанией по управлению активами (КУА) Фонда?
- Есть ли возможность сменить КУА без юридических проблем?
- Не имеет ли фонд невыполненных обязательств перед государственными органами или контрагентами?
5. Репутационные риски
- Есть фонд или его руководители в списках фигурантов криминальных, финансовых скандалов?
- Упоминался ли фонд в СМИ в отрицательном контексте?
Покупка готового КИФ станет отличной возможностью для быстрого старта, но при внимательной проверке всех аспектов. Помните: лучше потратить больше времени на аудит, чем потом тратить годы на решение проблем.
