У реаліях високої конкуренції та постійних змін бізнесу потрібні стратегічні інструменти для сталого розвитку та процвітання. Корпоративний інвестиційний фонд – це саме той інструмент, що забезпечить конкурентну перевагу вашому бізнесу.
Про це "Апострофу" розповіла засновниця та гендиректор КУА "ІНВЕСТ-ТАНДЕМ" Юлія Задубинна.
Що таке корпоративний фонд?
КІФ — це юридична особа, яка працює на досягнення довгострокових стратегічних цілей. На відміну від традиційного операційного бізнесу, інвестиційний фонд є окремим суб’єктом із власною місією, активами та стратегією управління. Фонд залучає та акумулює кошти, з метою вкладання їх в інвестиційно привабливі активи, які принесуть прибуток інвесторам.
Чому КІФ — важливий інструмент розвитку бізнесу?
1. Стратегічне накопичення та управління капіталом
Фонд створює платформу для довгострокових інвестицій, що зменшує залежність бізнесу від зовнішніх фінансових коливань.
Кошти, які КІФ залучає від інвесторів, можна спрямовувати на:
- масштабування проєктів;
- інвестування в інновації;
- розвиток нових ринків;
- підтримку внутрішніх стартапів.
Інвестиційний фонд — це фінансова подушка та інструмент росту одночасно.
2. Захист активів та оптимізація ризиків
У випадках нестабільності ринків або змін в регуляторному полі - забезпечує:
- збереження стратегічних активів;
- відокремлення основного капіталу від операційних ризиків;
- гнучкі юридичні можливості.
Коли варто задуматися про створення КІФ?
- Бізнес вийшов за межі базової діяльності й потребує стратегії довгострокового впливу.
- Компанія прагне інституціоналізувати інвестиційну активність.
- Потрібен інструмент для диверсифікації активів і посилення стабільності.
- Є амбіція залишити якісний слід у суспільстві через свою діяльність.
Корпоративний фонд — це потужний важіль стратегічного розвитку бізнесу. Він допомагає бізнесу стати активним гравцем та залучати не лише зовнішні інвестиції, а й внутрішні ресурси.
Щоб використовувати можливості КІФ, можна купити готовий фонд або створити його.
Коли доцільно купити готовий КІФ?
1. Потрібен швидкий старт
- Якщо потрібно швидко розпочати роботу (терміни важливі для запуску проєктів), купівля фонду дозволяє уникнути тривалої реєстраційної процедури.
Приклад: запуск великого інвестиційного проєкту в короткий термін.
2. Готова корпоративна структура
- Готові КІФи мають оформлену документацію, активи, обслуговуючих осіб, компанію з управління активами.
- Це дає змогу уникнути стартових витрат і процедурних складнощів.
Приклад: купівля фонду для переоформлення на нові проєкти.
3. Оптимізація витрат
- Іноді купити фонд дешевше, ніж створювати, особливо якщо КІФ продається за символічну ціну (наприклад, у випадку ліквідації або завершення попередніх проєктів).
Приклад: купівля "сплячого" фонду без діяльності для власних потреб.
Слід пам’ятати: такі фонди можуть нести приховані ризики. Тому ми не радимо купувати фонди, що вже здійснювали інвестиційну діяльність.
Коли краще створити власний КІФ?
1. Потрібна ідеальна підлаштованість під ваш бізнес
- Якщо є чітке бачення інвестиційної стратегії, структури КІФ, типу активів — краще створити фонд під Ваш запит.
Приклад: Для управління спеціалізованими активами (нерухомість, стартапи, венчурні проєкти).
2. Високі вимоги до репутації
- Якщо важлива прозорість походження корпоративної історії (відсутність ризиків старих боргів, репутаційних шлейфів) - краще заснувати фонд з нуля.
Приклад: Для залучення міжнародних інвесторів.
3. Ваш бізнес перевищує порогові показники Антимонопольного комітету України
- Якщо активи чи обороти бізнесу за минулий рік перевищують порогові показники, існує ризик необхідності отримання дозволу АМКУ для придбання готового КІФ — створення фонду буде оптимальним рішенням.
Приклад: велика корпорація може створити КІФ в межах своєї групи компаній, без дозволу АМКУ.
Порівняльна таблиця: купити чи створити КІФ
Купівля готового фонду підходить для тих, кому потрібен швидкий старт і стандартна структура без значних модифікацій. Створення власного фонду — для тих, хто планує довгострокову діяльність, працює з великими або стратегічними активами, цінує повну юридичну "чистоту" і адаптивність.
Рішення завжди залежить від Вашого стратегічного бачення бізнесу. Якщо ж ви обрали варіант купувати готовий КІФ, потрібно перевірити:
1. Юридичну чистоту
- Чи включено фонд до реєстру ІСІ?
- Чи не перебуває фонд у процесі судових розглядів або арбітражу?
- Чи немає відкритих виконавчих проваджень або штрафів?
- Чи проведено належну юридичну перевірку всіх документів (duediligence)?
2. Фінансову історію
- Чи є у фонду податкові заборгованості або боргові зобов'язання?
- Чи здійснював КІФ інвестиційну діяльність?
- Чи була проведена незалежна фінансова аудиторська перевірка за останній рік?
- Чи подано звітність регулятору?
3. Структуру власності та активів
- Хто є власником (засновником) на сьогодні?
- Чи зареєстровані активи, обтяження або застави?
- Чи потрібна згода третіх осіб на продаж?
- Чи прописані обмеження в установчих документах (наприклад, обмеження на зміну виду діяльності)?
4. Адміністративні та управлінські питання
- Яка компанія виступає компанією з управління активами (КУА) Фонду?
- Чи є можливість змінити КУА без юридичних проблем?
- Чи не має фонд невиконаних зобов'язань перед державними органами або контрагентами?
5. Репутаційні ризики
- Чи є фонд або його керівники у списках фігурантів кримінальних, фінансових скандалів?
- Чи згадувався фонд у ЗМІ в негативному контексті?
Купівля готового КІФ стане чудовою можливістю для швидкого старту, але за умови уважної перевірки всіх аспектів. Пам’ятайте: краще витратити більше часу на аудит, ніж потім витрачати роки на розв'язання проблем.
