Как в ближайшее время изменятся ставки по депозитам, и каким образом сейчас выгоднее хранить свои сбережения, а также о том, смогут ли украинцы получать более дешевые кредиты, рассказал председатель Правления Форвард Банка Андрей Киселев.
- Вскоре начинается новый бизнес-сезон, и сейчас мы слышим противоречивые прогнозы относительно динамики депозитных ставок. Вы можете дать прогноз, какой в ближайшие месяцы может быть политика банков по депозитным ставкам, и какие факторы будут оказывать влияние на их динамику?
- Каждую осень, особенно последние несколько лет, все мы ощущаем турбулентность на валютном рынке, которая отражается и на депозитном. В этом году ситуация повторяется - мы видим колебания и на валютном, и на ресурсном рынках. Соответственно, следует ожидать повышения ставок по депозитам.
Но дело не только в валютных колебаниях – сейчас банки понемногу повышают ставки еще и потому, что впереди высокий бизнес-сезон, следовательно, финансовые учреждения просто не могут остаться без ликвидности. К слову, ликвидность – очень жесткий норматив, его соблюдение строго контролирует Нацбанк. Так вот, осенью происходит активизация спроса на кредиты со стороны населения и бизнеса. В четвертом квартале заемщикам нужны деньги. Банки, ожидая увеличения кредитного портфеля, наращивают дополнительную ликвидность - привлекают средства на депозиты. Все это также будет оказывать влияние на повышение ставок, прежде всего в гривне - это сейчас наиболее востребованный кредитный ресурс. По валютным же вкладам динамика ставок будет более плавной.
Но как только стабилизируется валютный рынок, и спадет бизнес-активность (приблизительно в конце декабря – начале января), доходность по вкладам вернется к прежним значениям.
- Какое влияние государство может оказать на валютный и ресурсный рынки?
- У государства есть два основных рычага влияния – это активное присутствие НБУ на МВРУ в виде валютных аукционов, интервенций и через систему Мэтчинг для сглаживания резких курсовых колебаний и учетная ставка НБУ, которая является определяющей в ценообразовании гривневого ресурса и исходя из которой формируется доходность депозитных сертификатов НБУ и ОВГЗ, выпускаемых Министерством финансов. И если Минфин выпускает краткосрочные бумаги (на три месяца) под 17,5–18% годовых, то коммерческие банки не смогут привлечь деньги дешевле, чем их привлекает государство. И очень важно, насколько агрессивно будет абсорбироваться избыток гривневой ликвидности с рынка посредством этих двух инструментов.
Я уверен, что государство в состоянии удержать курс национальной валюты в параметрах, которые заданы бюджетом, используя вышеперечисленные рычаги влияния.
- Можете дать совет, как сейчас наиболее выгодно "пристроить" деньги на депозит?
- Традиционно ставки выходят на пик в сентябре-октябре. Это наилучшее время для размещения средств на депозитных счетах, которые будут приносить стабильный доход в течение 6–12 месяцев. В Украине уже сформировался целый класс "профессиональных" вкладчиков: осенью, когда происходят значительные курсовые колебания, они "уходят" в доллар и размещают свои деньги на валютных депозитах, а в периоды, когда курс более-менее стабилен, размещают деньги в гривне на 6 месяцев. Здесь главное - правильно угадать курсовой тренд: если произойдет значительное укрепление курса или девальвация, эти операции не принесут ожидаемого дохода. По моему мнению, сейчас наиболее рациональный вариант - размещать гривню на "короткие" – до 6 месяцев – депозиты под хороший процент. После окончания срока короткого депозита будет видно, как развивается ситуация с валютой, с процентами по вкладам, и тогда нужно принимать дальнейшее решение.
- Какой будет политика в отношении депозитных ставок в вашем банке?
- Депозитный портфель Форвард Банка составляет немногим менее полутора миллиардов гривен, поэтому мы не можем диктовать условия рынку. Но мы смогли выстроить прочные долгосрочные отношения с нашими клиентами, поэтому нам не приходится привлекать деньги любой ценой по максимальным ставкам, которые можно найти в других банках. Хотя для нас существует индикативная группа банков. Это преимущественно банки с иностранным капиталом, на которые мы ориентируемся при формировании процентной политики. Как правило, наши клиенты рассматривают именно иностранные банки как альтернативу. Мы очень внимательно отслеживаем процентную политику этих банков. Естественно, если они увеличивают ставки, мы тоже подтягиваемся к рыночным показателям, чтобы у нашего клиента не было мотивов "перевложиться" в другое финансовое учреждение.
- Но есть банки, которые предлагают значительно более высокие, чем у Форвард Банка, ставки по депозитам.
- Мы не намерены конкурировать за ресурс с теми банками, которые предлагают запредельные проценты, не понимая, каким образом они будут эти средства потом возвращать вкладчикам. Сегодня максимальная рентабельность реального бизнеса не превышает 15–20%. Мне не совсем понятно, куда можно разместить дорогой ресурс. Ведь физические лица - розничные заемщики - тоже не готовы платить заоблачные проценты по кредитам. Поэтому мы, формируя свою процентную политику, ориентируемся на банки с иностранным капиталом, банки, которые работают в розничном сегменте (это не более десятка учреждений), и стараемся сделать вкладчику лучшее депозитное предложение в этом сегменте.
- Каким образом колебания депозитных ставок отражаются на кредитовании? Влияет ли эта динамика на стоимость займов - будут ли дорожать кредиты?
- Безусловно, стоимость фондирования закладывается в стоимость кредита. Но это не главный фактор, определяющий цену займов. Основным фактором сейчас является рисковая составляющая – это количество кредитов, которые выданы, но не возвращены и стали проблемными. Значительные экономические колебания ведут к росту невозвратов займов - домохозяйства не могут обслуживать долги из-за роста других расходов. Да и банки не могут до бесконечности повышать стоимость депозитов - ведь нельзя же постоянно повышать стоимость кредитов. Во-первых, это вопрос конкуренции, а она сейчас на кредитном рынке довольно жесткая. Во-вторых, законодательно запрещено повышать ставки по займам в период действия договора. Соответственно, если в таких условиях банк повышает стоимость привлекаемых ресурсов - проценты по депозитам - он вынужден сокращать свою маржу. Чем дороже привлекаемый ресурс, тем меньше банк зарабатывает либо меньшему количеству клиентов может этот ресурс предложить. Поэтому ставки по вкладам повышать до бесконечности нельзя, хороший клиент не будет брать дорогой кредит, а плохой заемщик банку не нужен. Его удел – финкомпании.
- Сейчас мы наблюдаем восходящую динамику курса доллара США. Ощущается ли, что клиенты пытаются с опережением сделать дорогие покупки с валютной составляющей?
- Средний размер кредита у Форвард Банка – около 20–25 тыс. грн., поэтому по нашей клиентской базе такие покупки не отслеживаются. В то же время мы наблюдаем сезонное оживление спроса на займы: родители подготовили детей к садику, школе, университету, купили сезонную одежду, обувь, компьютеры, рабочие столы. Мы пока не наблюдаем заметного роста по займам на приобретение бытовой техники или мебели - именно в стоимости этих товаров наиболее заметна валютная составляющая. Всплеск интереса к таким покупкам традиционно происходит в октябре-ноябре.
- Нацбанк запускает кредитный реестр, где соберет информацию обо всех частных и корпоративных займах, историю их обслуживания, а банкам придется формировать резервы даже под кредиты, которые отлично обслуживаются, если этот заемщик допустил дефолты по кредитам в другом банке. Чего банкиры ожидают от этого новшества?
- С 1 января 2019 года банки будут обязаны предоставлять всю информацию о своих заемщиках в этот реестр, а мы будем обязаны производить проверку, есть ли наши заемщики в этом реестре. Но в него будут попадать клиенты с суммами кредитов от 300 тысяч гривен. У всех наших заемщиков суммы значительно меньше, поэтому мы в данный реестр информацию не подаем. Но если в нем будут украинцы, которые допустили дефолт, мы, конечно, вынуждены будем формировать по таким заемщикам резерв.
- Как эти новшества отразятся на заемщиках?
- От этого новшества мы ожидаем, прежде всего, повышения платежной дисциплины: рынок станет цивилизованным, а клиент будет дорожить своей кредитной историей. Ведь если он нарушил свои обязательства перед банком, это не только негативно отразится в кредитной истории в каком-то там кредитном бюро, информация будет передана банком для размещения в едином реестре – и это строгое законодательное требование. Закон обяжет банки формировать резервы по займам таких заемщиков, даже если у них долг обслуживается хорошо. Подобные новшества приведут к единому пониманию категорий "хороший" и "плохой" заемщик - клиенты должны это осознавать. Могу сказать, что это ощутимый шаг к цивилизованному банкингу, к установлению правил на денежном рынке и в кредитно-денежной политике. Также это шаг к снижению ставок по кредитам для заемщиков с безупречной кредитной историей.
- Вы уже пытались моделировать последствия такой ситуации? Придется ли вашему банку формировать дополнительные резервы и не отразится ли это на значении регулятивного капитала, которое Форвард Банк лишь недавно привел к нормативным значениям?
- Конечно, мы анализировали последствия этих законодательных новшеств. Как правило, наши клиенты, начавшие работать с нами после 2015 года, хорошо обслуживают кредиты. Перед выдачей кредита мы уже сейчас проверяем все необходимые данные в действующих бюро кредитных историй. Если потенциальный заемщик имеет негативную историю в кредитном бюро, ему не выдают займ. Поэтому я считаю, что работа единого кредитного реестра кардинально не изменит ситуацию конкретно для нашего банка. Действующая модель работы с заемщиками, которой мы придерживаемся последние несколько лет, имеет очень низкий аппетит к риску. Так что введение в действие единого реестра никак не отразится ни на бизнес-модели, ни на капитале Форвард Банка.
