RU  UA  EN

пятница, 29 марта
  • НБУ:USD 38.85
  • НБУ:EUR 42.05
НБУ:USD  38.85
Бизнес

Помочь Вооружённым Силам Украины! Ссылка для переводов

Новости

29 марта

28 марта

Все новости

Глава ДТЭК объяснил подорожание еврооблигаций

Гендиректор ДТЭК Максим Тимченко считает политическим искажением фактов привязку резкого роста котировок еврооблигаций компании к принятию новой методики оптовой розничной цены (ОРЦ) на электроэнергию и объясняет подорожание долговых бумаг компании восстановлением промпроизводства в стране и прогрессом в реструктуризации долга ДТЭК.

"Причиной роста котировок стали первые признаки восстановления промышленного производства в стране, и, соответственно, увеличение потребления электроэнергии... У нас ведется конструктивный диалог с кредиторами и, надеюсь, в скором времени мы сможем подписать глобальный план реструктуризации долговых обязательств", – сказал он в интервью агентству "Интерфакс-Украина".

Гендиректор указал, что компания восстановила нормальные объемы добычи угля в первом квартале, в конце апреля возобновила выплаты по купонным платежам, добилась решения держателей еврооблигаций о предоставлении ей шести месяцев на урегулирование вопроса по реструктуризации кредитного портфеля.

По мнению М.Тимченко, росту котировок еврооблигаций ДТЭК и других украинских компаний необходимо радоваться, а не придумывать различные теории, так как это мощный позитивный сигнал для международных партнеров и инвесторов.

ДТЭК создан в 2005 году для управления энергетическими активами группы "Систем Кэпитал Менеджмент" (СКМ, Донецк) Рината Ахметова. Корпорации делегированы функции по стратегическому управлению предприятиями группы, составляющими вертикально интегрированную цепочку по добыче и обогащению угля, производству и реализации электроэнергии.

Чистый консолидированный убыток DTEK Energy в 2015 году составил 37,399 млрд грн, что на 90,3% превышает убыток за 2014 год. Доход группы увеличился на 1,8% – до 93,622 млрд грн, EBITDA упала на 66% – до 4,087 млрд грн.

В конце марта этого года компания сообщила о намерении в ближайшее время объявить предложение о реструктуризации еврооблигаций на $750 млн со ставкой 7,875% и погашением 4 апреля 2018 года и еврооблигаций на $160 млн со ставкой 10,375% и погашением 28 марта 2018 года и до этого времени отказалась от выплаты купона по последним из них.

Спустя неделю ДТЭК заявил о невозможности в ближайшее время полностью оплачивать купоны по этим еврооблигациям и инициировал соглашение о временном моратории и освобождении от обязательств (standstill) сроком до 28 октября этого года, чтобы во время его провести полномасштабную реструктуризацию структуры капитала. Компания также предложила кредиторам и держателям еврооблигаций пролонгировать долг до конца 2023 года без списания основной суммы, ввести амортизационный механизм его погашения, при котором существенная часть долга будет выплачена ближе к истечению его срока, а при наличии у компании избыточных средств – раньше. В части процентов ДТЭК инициировал снижение их уровня в денежной форме до погашения большей части основной суммы долга с последующим восстановлением к предшествующему реструктуризации средневзвешенному уровню.

Высокий суд Англии и Уэльса в конце апреля санкционировал введение такого моратория.

Котировки еврооблигаций ДТЭК в конце марта отреагировали на сообщение о планах реструктуризации и временном отказе от выплат купона падением с 38,5% до 31,4% от номинала, однако уже спустя неделю подскочили к уровню 42%, после чего около месяца колебались в коридоре от 40% до 42%. Однако с 10 мая и до начала июня выросли более чем на 40% и достигли 58,5% от номинала.

Ряд экспертов связали такой майский скачок стоимости еврооблигаций ДТЭК тем, что Национальная комиссия, осуществляющая регулирование в сфере энергетики и коммунальных услуг (НКРЭКУ) в конце апреля начала применение нового порядка формирования ОРЦ на электроэнергию, предполагающего определение цены угля по формуле "стоимость в порту Роттердам плюс стоимость доставки до Украины". В результате в мае оптовая цена возросла на 5%, а в целом в 2016 году (декабрь 2015 к декабрю 2016) ожидаемый ее рост составит около 13,6%.

В то же время в НКРЭКУ указали, что проект решения о новой методике был опубликован в феврале этого года, а принят он был и вступил в силу в марте.

Версия для печати
Нашли ошибку - выделите и нажмите Ctrl+Enter
Раздел: Бизнес
Теги: