Глава Национального банка Украины Кирилл Шевченко в середине августа предупредил, что покупательная способность гривни упадет вдвое в течение трех лет при оптимистическом сценарии развития событий, а в худшем случае Украину ждет гиперинфляция.
В этой связи эксперты рассказали UBR.ua, как лучше сохранять сбережения.
Валюта
Украинцы чаще всего инвестируют именно в наличную валюту, в частности доллары и евро. Те, кто перед полномасштабной войной купили валюту, сейчас увеличили свои сбережения на 40%. Однако НБУ делает все возможное, чтобы заблокировать такой вариант, поскольку это небезопасно для гривны.
"Риски иностранной валюты заключаются в том, что банки могут в любой момент отказаться принимать иностранную валюту. Выходит, что такие накопления будут напрасными на территории нашей страны. Или их конвертация на черном рынке будет слишком невыгодной по отношению к вашей цене покупки иностранной валюты", – отметил аналитик компании Esperio Александр Болтян.
Золото
Инвестировать в золото – это тоже риск, потому что перед покупкой следует уточнить, можно ли его продать обратно. К тому же следует ознакомиться со всеми долгосрочными прогнозами аналитиков по динамике цен на металлы на 2022-2023 годы. Сейчас у них говорится, что золото будет дешеветь.
"Если продавать в ломбарде – цена будет ниже в 2-3 раза. Если продавать банку, то какой будет спрэд на цену золота?"
Несмотря на дефицит металлов, изменения монетарной политики США ведут к тому, что американский доллар в мире вырастет, а значит золото с текущего уровня $1740 за тройскую унцию еще просядет до уровня $1500. Выходит, что покупка золота в августе-сентябре 2022 года, несмотря на инфляцию, несвоевременна. Такие инвестиции не принесут быстрой прибыли”, – объяснил Болтян.
Криптовалюта
Сейчас криптовалюта превращается в платежное средство, а не актив, особенно в условиях валютных ограничений от Нацбанка.
"Криптовалюта как инвестиция не является правильным направлением. Период бума на крипторынку прошел. Эта арена становится просто платежным методом, а не местом для спекуляций. Купить определенную криптовалюту стоит только тем, кто работает на крипторинку постоянно. Если же мы говорим о частных инвесторах, кто хочет найти выгодную идею, то это априори неправильный подход к инвестициям", - предупредил Александр Болтян.
ОВГЗ и депозиты
Облигации внутренних государственных займов Украины (ОВГЗ) потеряли актуальность из-за преддефолтного состояния Украины. Кроме того, ситуация в украинских банках не лучше, ведь некоторые из них зависят от поддержки со стороны государства.
"Краткосрочные банковские депозиты с учетом текущих ограничений на покупку валюты в лучшем случае позволят компенсировать обесценивание денег. В то же время риски относительно таких инструментов сейчас намного выше, чем, скажем, год назад", - отметил директор департамента рыночных исследований рейтингового агентства IBI-Rating Виктор Шулик.
Предметы роскоши и производства
При полномасштабной войне предметы роскоши не могут стать гарантией сбережений, ведь боевые действия или ракетные обстрелы несут такую же угрозу их безопасности как инфляция и девальвация.
"Картины как инвестиционный актив во время войны неактуальны. Нужно понимать, как и где их хранить. Пока в стране война, подобные инвестиции подвергаются риску разрушения. Бизнес лакшеры-сегмента как вариант диверсификации рисков также не стоит открывать и рассчитывать на развитие в период военных действий", – подчеркнул Александр Болтян.
Идентична ситуация с производством товаров, которые тоже не застрахованы от рисков войны: мародерство, уничтожение.
"Натуральное хозяйство как бизнес-активность можно рассматривать частным лицам. Это будет возможностью питаться в непростые времена", – посоветовал эксперт.
Недвижимость
Самый выгодный актив для сбережений сейчас это недвижимость, то есть покупка исключительно готовых объектов подальше от зоны боевых действий.
"Старая мудрость говорит, что недвижимость выгодно покупать во время войны, ведь цены падают, поэтому те, у кого есть наличные накопления, могут совершить выгодные сделки. Выходит, что несмотря на девальвацию национальной валюты, стоит помнить о рисках иностранной валюты и держать в главе потенциал падения цен на рынке недвижимости", – сказал Александр Болтян.
Доступ к деньгам
Во все времена инвестирование для приумножения сбережений актуально, но в период полномасштабной войны могут быть проблемы с доступом к деньгам.
"Я бы сместил акценты не на потерю стоимости денег, но на сохранение их доступности (хотя бы в любом размере), ведь вопрос ликвидности/доступности инструментов сбережений стоит остро, чем фактор девальвации и/или инфляции. Также многое зависит от наличной суммы и потребности в деньгах хотя бы в течение ближайшего года", – отметил Виктор Шулик.
Советы по разделению "инвестиционной корзины" на 3 части для тех, кто имеет большую сумму сбережений:
- высоколиквидные инструменты (наличные деньги в национальной и иностранной валюте, средства на карточных счетах) позволят оперативно "вытянуть" нужную сумму, хотя от инфляции и не уберегут.
- инструменты с фиксированной доходностью (краткосрочные банковские депозиты, казначейские обязательства) позволят частично компенсировать обесценивание денег, но и риски гораздо выше.
- другие (инструменты) – либо для тех, кто не боится риска и готов ждать, либо для тех, кто имеет много денег. Такие инструменты могут как полностью компенсировать инфляционный фактор, так и привести к значительным потерям за счет обесценивания активов во время войны или изменения ситуации в мировой экономике.
В любом случае, национальная валюта всегда будет в обращении в Украине, несмотря на ожидания ее девальвации.
"Получается, что сейчас неплохим вариантом будет сбережение денег в гривнах, несмотря на ожидания ее падения, или покупка дешевой недвижимости только при условии, если в городе нет военных действий. Для распределения рисков частично можно сохранять накопления в иностранной валюте, но стоит помнить, что в любой момент иностранная валюта может стать неходовой и конвертировать обратно в гривну будет невозможно", – резюмировал Александр Болтян.
Читайте также материал "Апострофа": Инфляция военного времени: как вырастут цены в Украине до конца года
