Экономические эксперты обеспокоены нынешним положением "Нибулона", аграрной компании, принадлежащей №12 в списке самых богатых людей Украины Алексею Вадатурскому, называя агрохолдинг "колоссом на глиняных ногах". Компания тщательно скрывает свое финансовое состояние и достаточно жестко реагирует на любые попытки общественности и СМИ получить ответы на вопросы: что на самом деле происходит с наиболее закрытым агрохолдингом Украины? Мы решили исследовать эту проблему, проанализировав данные по "Нибулона" из открытых источников.
Еще в 2016 году общий объем обязательств ООО "Нибулон" превысил $474 млн. Объем кредитов, подлежащих погашению в течение года, достиг $316,5 млн. При том, что вся выручка предприятия за 9 месяцев 2016 года составила $363 млн. Эту информацию можно найти со ссылкой на анонимные источники, близкие к Государственной фискальной службе. "Нибулон", со своей стороны, как правило, сообщает лишь о выделении ему кредитных линий иностранными банками. Но не раскрывает информации о финансовом состоянии предприятия.
Кредиторами ООО "Нибулон" в разные годы выступали ЕБРР, Европейский инвестиционный банк, французский банк BNP Paribas, голландские банки ING и Rabobank и другие. При этом самые большие займы "Нибулон" получил именно от ЕБРР и BNP Paribas. Только в 2015 году ЕБРР выделил компании Алексея Вадатурского $130 млн, а ранее - $200 млн. Кредитный портфель от BNP Paribas составляет $75 млн. Одновременно открытым остается вопрос: почему на фоне офшорных скандалов вокруг компании европейские банки так щедро раздают ей кредиты.
Если посмотреть на историю хозяйственной деятельности аграрного гиганта Вадатурских, становится понятным, что компания годами работала по схеме, позволяющей минимизировать налоги на территории Украины. Схема очень проста: "Нибулон" поставлял зерно своим дочерним компаниям в Швейцарии и Нидерландах по 176 долларов за тонну, хотя цены на внешнем рынке тогда составляли 213,2 доллара за тонну. А дочерняя компания, которая продает по рыночной цене, зарегистрирована не в Украине, соответственно - не платит налоги в украинский бюджет.
Эксперты подсчитали, что занижение цены привело к потерям не менее 50 миллионов долларов налогов в год. Такая схема является довольно популярной - украинские компании декларируют убыток, а их зарубежные "дочки" получают прибыли. Это подтверждается информацией из открытых реестров: "Нибулон" заявляет, что экспортирует продукцию в 64 страны мира, но сначала она попадает лишь в те страны, где открыты его дочерние компании – Швейцарию и Нидерланды. Кстати, директор швейцарской дочки "Нибулона" Дэвид Кларк был уволен после того, как в 2016 году во время международного офшорного скандала, известного как "Панамагейт", засветился в качестве директора и в офшорных фирмах российских зернотрейдеров.
Показательной историей является и фиктивное выставление штрафных санкций за якобы сорванные сроки поставок между Вадатурским-старшим и Вадатурским-младшим, руководителями украинского и зарубежного филиалов "Нибулона", которые сидят в соседних кабинетах. Так украинская компания задолжала в 2016 году своей офшорной "дочке" $130 млн. Сумма, равная кредиту ЕБРР, полученного в 2015 году. В результате в 2016 году материнская компания "Нибулон" уплатила налогов на 15 миллионов долларов, а получила возврат НДС в размере почти 50 миллионов долларов.
Возврат НДС – также излюбленная тема Вадатурских. По итогам 2016 года "Нибулон" стал девятой компанией Украины по объемам возмещенного НДС, получив 2,1 млрд грн. А в сентябре 2018 году компания получила наибольшую сумму возмещения налога на добавленную стоимость (НДС) среди аграрных компаний. Об этом свидетельствуют данные Государственной казначейской службы. В сентябре "Нибулон" получил 868,66 млн грн возмещения НДС.
В то же время, Алексей Вадатурский стабильно входит в десятку богатейших украинцев, несмотря на то, что его компания уже на протяжении многих лет является убыточной. Так, за 2017 год компания получила 20 млн. долларов убытков. Общий объем займов в прошлом году составил 360 млн. гривен. Так почему же иностранные банки до сих пор охотно выдают кредиты проблемной компании? Как сообщали СМИ со ссылкой на источник из банка BNP Paribas, несколько лет назад Вадатурский-младший скрыл в отчетности "Нибулона" убытки в размере не менее 100 миллионов долларов. Следствием этого стала встреча нескольких крупнейших кредиторов компании, которые поставили условие, чтобы Вадатурский-младший больше не работал в "Нибулоне".
Алексей Вадатурский
Другая версия выглядит еще интереснее: в тот период, когда Вадатурский получил $100-миллионный кредит, финансистом BNP Paribas был Фабрис Шуисси. Который в 2013 году покинул банк и перешел на работу в швейцарский офшор Nibulon SA. За время его работы у Вадатурских с 2014 по 2015 год несмотря на убыточность "Нибулон" открыл в BNP Paribas еще одну кредитную линию на $40 млн.
Новые кредиты идут на погашение старых, при этом владелец “Нибулона” Алексей Вадатурский в течение прошлого года увеличил собственные доходы на 326%. Таким образом, тщательно скрывая свое финансовое состояние, "убыточная" компания постоянно получает перекредитование. Как утверждает главный редактор Национального Портала Промышленности Павел Волошин, кредитная задолженность компании перед ЕБРР составляет около полумиллиарда долларов. Компания приближается к корпоративному дефолту, утверждает главный портал о фондовом рынке StockWorld: "Очевидно, что данные финансовые результаты показывают, что компания не способна выполнять свои краткосрочные обязательства из кредитования, и существует угроза неизбежного корпоративного дефолта".
Корпоративный дефолт украинской компании перед ЕБРР нанесет вред репутации Украины как государству и как члену Европейского банка реконструкции и развития. Доверие инвесторов к украинской экономике, которая утонула в "схемах" и офшорных историях, стремительно снижается. На этом фоне страдают другие компании, которые ведут "белый" бизнес – и это касается как привлечения иностранных инвестиций, так и кредитов международных финансовых учреждений. Так проблемная с точки зрения легальности ведения бизнеса и финансовой прозрачности компания создает проблемы для перспектив не только аграрного сектора, но и всей украинской экономики.