В России в последние месяцы значительно выросло кредитование. Особым спросом пользуются потребительские займы, но, как ни парадоксально, потребительский спрос со стороны населения страны-агрессора падает. Зато нарастает количество просроченных кредитов, и суммы долгов уже исчисляются триллионами рублей. "Апостроф" разбирался, с чем связаны последние тенденции на кредитном рынке РФ и какими будут их последствия.
Растут кредиты, растут долги
В России с начала 2023 года наблюдается небывалый бум потребительского кредитования. Особенно выдача займов населению активизировалась минувшей весной.
При этом, если в апреле рост кредитования месяц к месяцу составил 1,7% или 487 миллиардов рублей (5,7 миллиарда долларов), то в мае он уже был на уровне 2% или 584 миллиардов рублей (6,7 миллиарда долларов).
Помимо чисто потребительских кредитов растут также автокредиты и ипотека.
Центральный банк России прогнозирует, что потребкредиты в стране в 2023 году вырастут на 8-12%, ипотечные – на 12-16%. При этом некоторые аналитики не исключают, что темпы выдачи займов населению разгонятся и до 25% до конца текущего года.
Читайте: И денег заработаем, и Европе поможем: как Украина пакостит России газом
Но кредитный бум в РФ имеет одну важную особенность – параллельно с ним увеличивается и число просроченных и невозвращаемых в банковскую систему займов. По данным российского Центробанка, на начало марта, просроченная задолженность (более 90 дней) составляла более 1,1 триллиона рублей (13 миллиардов долларов). За три года этот показатель вырос в полтора раза.
Если перераспределить эту долговую нагрузку на все население РФ, то получится, что на каждого россиянина сегодня приходится 7,6 тысячи рублей (90 долларов). С одной стороны, это не так и много, но ведь здесь учтено все население, включая детей. Поэтому, говорят эксперты, реальная цифра кредитной задолженности, по крайней мере, вдвое больше, то есть порядка 15 тысяч рублей (180 долларов).
Российские банки также фиксируют (хотя, как сообщает "Коммерсант", неохотно это признают), просрочки по кредитным картам (в определенной степени, это тоже просроченные кредиты населения). В мае общий объем таких просрочек составил 225 миллиардов рублей (2,64 миллиарда долларов), что стало историческим максимумом для РФ.
Помимо всего прочего, как пишет Bloomberg, в России наблюдается значительный отток средств из банковской системы, которая с начала частичной мобилизации, объявленной в сентябре 2022 года, потеряла 2,2 триллиона рублей (26 миллиардов долларов).
От себя добавим, что это не выглядит столь уж удивительным, так как российские власти собирались заблокировать банковские счета уклонистов от мобилизации (чего пока не произошло).
Кредит как возможность выжить
При том, что кредитование в России растет, наблюдается достаточно странная тенденция – спад потребительского спроса, тогда как, по логике, должно было быть как раз наоборот.
По словам экономиста и финансового аналитика Алексея Куща, здесь, скорее всего, срабатывает поведенческая модель российского населения в условиях войны. "Население откладывает часть денег, как говорится, на черный день", - сказал он в комментарии "Апострофу".
Есть и другая, достаточно логичная причина.
"У людей становится меньше денег, поэтому они вынуждены брать кредиты", - пояснил в разговоре с изданием руководитель аналитического направления сети "АНТС" Илья Несходовский.
Кстати, еще несколько месяцев назад российские экономисты предупреждали, что количество граждан РФ, которые не в состоянии дотянуть до очередной зарплаты без дополнительной финансовой подпитки, неуклонно увеличивается. В связи с этим возьмем на себя смелость утверждать, что для многих россиян кредит сегодня - это не возможность приобрести новую бытовую технику, не говоря уже об автомобиле или квартире, а способ вовремя оплатить коммунальные услуги и купить какой-то еды.
Впрочем, это не останавливает банки от выдачи населению все новых займов, что является для них довольно доходным бизнесом. При этом снижение доходов населения неминуемо ведет к увеличению числа просроченных кредитов.
"Уровень закредитованности в РФ довольно высокий и продолжает расти именно в сегменте необеспеченных (потребительских) кредитов, - рассказал "Апострофу" бывший член Совета Национального банка Украины (НБУ) Виталий Шапран. - В перспективе это приведет к росту проблемной задолженности банков и убыткам. Центральный банк пытается ограничить новыми нормативами рост портфеля необеспеченных кредитов, но у него это плохо получается".
С другой стороны, кредитование является для российских властей одним из немногих оставшихся у них инструментов оживления экономики.
"Есть определенный монетарный бюджетный стимул, который стимулирует платежеспособный спрос населения, а от этого идет стимулирование предложения со стороны бизнеса. Кредит – это один из стимулов", - поясняет Алексей Кущ.
По его словам, росту кредитования способствует достаточно низкая учетная ставка Центрального банка России – 7,5% (для сравнения, в Украине она составляет 25% - "Апостроф").
Напомним, непосредственно перед вторжением ставка российского регулятора составляла 9,5% годовых (под эти проценты Центробанк кредитует коммерческие банки, и в теории кредиты для населения и бизнеса, если речь не идет о льготных займах, не могут выдаваться под меньшие проценты). Однако уже 28 февраля 2022 года ЦБ РФ резко повысил ставку до 20%. С того времени учетная ставка регулятора постепенно снижалась и с сентября 2022 года сохраняется на уровне 7,5%.
При этом многие кредиты, особенно ипотечные, выдаются по льготным ставкам.
"Ипотека в России сейчас под 6-7%, что по некоторым показателями ниже, чем в США, поэтому у них (в России) сейчас порядка 26 триллионов рублей (310 миллиардов долларов) в кредитах населения", - говорит Алексей Кущ.
Но нужно понимать, что многие ипотечные кредиты, которые сегодня находятся на балансах банков, были взяты россиянами до начала большой войны и введения против РФ западных санкций, и в нынешних реалиях у таких заемщиков появляются серьезные проблемы с их погашением.
В ожидании обвала
Однако, несмотря на увеличивающиеся проблемы, российские власти вряд ди откажутся от политики кредитного стимулирования, считает Алексей Кущ.
"Суть в том, что, если бы не было этого кредитования, ситуация в экономике была бы в разы хуже, - говорит эксперт. - Огромные деньги будут прощаться, списываться. Они не откажутся от этой модели, потому что она, фактически, их спасает. Это - единственная соломинка, за которую сейчас они могут ухватиться".
Кстати, стимулирование российской экономики происходит не только за счет потребительского кредитования, но и в виде государственных инвестиций в военно-промышленный комплекс.
"Общая макроэкономическая статистика выглядит сейчас красиво - минимальное падение, даже определенный рост, - рассказывает Илья Несходовский. - Но, что касается россиян, то самых бедных они (власти) поддержали разными доплатами, богатые мало пострадали – они, как и раньше сидят на своих схемах, а средний класс, который зарабатывал деньги, пострадал больше всего, фактически, опустился до бедного уровня".
При этом жизнь россиян в ближайшее время может еще больше осложниться.
По словам Виталия Шапрана, российские банки сейчас находятся в ожидании увеличения учетной ставки Центробанка, после чего они смогут переложить ее рост на заемщиков.
"Но рост процентной нагрузки почти гарантировано приведет к новым списаниям, и поэтому мы сейчас как раз и видим как на российским рынке начал надуваться кредитный пузырь. Он может лопнуть, как под действием роста процентной нагрузки из-за действий ЦБ, так и в случае сокращения деловой активности в российской экономике, что весьма вероятно под гнетом санкций", - резюмировал Шапран.
А это, добавим от себя, нанесет тяжелый удар, как по простым гражданам, так и по российской экономике в целом.
Читайте: Десятки миллиардов на восстановление: когда Украина получит российский конфискат от США
