Многие украинцы из-за войны испытывают финансовые трудности, поэтому вынуждены брать деньги в долг.
Чаще всего для таких целей подходят не классические банки, которые могут прокредитовать, например, ипотеку, какую-нибудь значительную покупку или открытие бизнеса, а небанковские финансовые учреждения, в частности микрофинансовые организации (МФО).
Преимущество таких организаций еще и в том, что они предоставляют ссуды очень быстро, иногда в течение 15-20 минут, тогда как банк может рассматривать заявку на кредит неделю, две, а то и месяц.
Согласно данным исследования, которое провела в 2024 году Ассоциация украинских банков, услугами МФО пользуются 13% взрослого населения страны. Почти половина из них призналась, что потребность в займах возросла с началом большой войны, а почти четверть – что именно война заставила их обратиться за получением кредитов.
Как все начиналось
Безусловно, небанковское кредитование существовало в Украине задолго до российского вторжения.
Становление рынка МФО пришлось на начало 2010-х годов. Тогда по всей стране начали появляться МАФы, которые легко можно было спутать с пунктами обмена валют, где наличными выдавали небольшие суммы в долг, для получения которых было достаточно предоставить паспортные данные и налоговый код. Это выгодно отличало такие организации от банков, которые требовали от потенциальных получателей займов сведения о доходах и еще кучу различных документов.
Но "платой" за это были заоблачные проценты, которые могли достигать нескольких тысяч в год.
Однако смысл был как раз в том, что микрокредит брался на короткий срок - чаще всего на один месяц, и, учитывая незначительные суммы таких займов, процентное бремя не ощущалось как слишком большое.
Впрочем, для некоторых украинцев долги по кредитам становились настоящей проблемой. Она начиналась тогда, когда в оговоренный срок заем, вместе с процентами, не возвращался, после чего на должника налагались штрафные санкции в виде дополнительных ежедневных процентов, и суммы, предназначенные к возврату, из скромных 5000 грн в конце концов могли спокойно превратиться в 100 тыс. грн. К взысканию задолженности подключались коллекторские компании, которые часто действовали довольно агрессивно. Также часто дела доходили до суда, после чего должникам блокировали банковские счета.
Одной из первых МФО в Украине стала компания "ШвидкоГроші" (ООО "Потребительский центр"). Она начала свою деятельность еще в 2010 году, когда открыла свое первое отделение в Киеве.
На сайте компании отмечается, что "ШвидкоГроші" вывели на рынок уникальный для Украины продукт - моментальный кредит за 20 минут.
"ШвидкоГроші" - один из самых узнаваемых брендов на рынке небанковского кредитования в Украине, - говорит глава компании Александр Холод. – Для многих людей это название уже давно ассоциируется не просто с отдельной компанией, а с целой категорией быстрого и доступного финансового сервиса. Для нас узнаваемость бренда - результат многих лет работы, большой клиентской базы, ежедневного взаимодействия с людьми и ответственности за свою репутацию”.
Когда "ШвидкоГроші" и другие пионеры рынка начинали работать, основной моделью предоставления займов был офлайн.
"Клиент приходил в отделение, проходил идентификацию, подписывал документы, получал кредит. Это было связано и с технологическим уровнем рынка, и с тогдашними требованиями к идентификации клиента, - рассказывает Александр Холод. - Постепенно, с развитием электронной коммерции и возможностями заключать договоры дистанционно, рынок начал переходить в онлайн. Это стало одним из ключевых переломных моментов".
Развитию онлайн-кредитования способствовало принятие Верховной Радой в 2015 году закона об электронной коммерции, который уравнял легитимность электронного и бумажного договоров. Но началось все еще раньше.
Онлайн-кредитование напрямую связано с компанией Moneyveo, которая и сегодня является одним из лидеров рынка МФО.
"Когда мы запускали Moneyveo в 2013 году, в Украине не было рынка онлайн-небанковского кредитования, - говорит СЕО компании Сергей Синченко. - Мы не "входили в сегмент" - мы его создали, выдав первый онлайн-кредит и заложив саму модель цифрового кредитования как новую финансовую практику. Мы формировали не только продукт, но и поведение пользователя и доверие к новому формату финансов. Онлайн-кредитование стало базовым ожиданием рынка, а не инновацией”.
Главным продуктом на рынке МФО того времени были так называемые PDL-кредиты (payday loans – "кредиты до зарплаты"). Это были достаточно небольшие займы - до нескольких тысяч гривен - на довольно короткие - до 30 дней - сроки.
По словам СЕО "ШвидкоГроші" Александра Холода, тогда, когда все начиналось, "кредиты до зарплаты" выдавались обычно на 7 или 14 дней.
"Такой продукт был понятен клиенту: небольшая сумма, короткий срок, быстрое решение, - объясняет он. - Это классический продукт для ситуаций, когда человеку нужно быстро закрыть временную финансовую потребность - до зарплаты, до поступления средств или для решения бытового вопроса".
По его словам, компания до сих пор предлагает своим клиентам услугу "Деньги до зарплаты", однако сегодня такие кредиты можно взять и на несколько месяцев, имея при этом возможность вернуть его досрочно.
Расцвет рынка микрокредитования
Во второй половине 2010-х годов рынок МФО значительно развился, но он все еще напоминал "Дикий Запад".
"Десять лет назад рынок можно было описать одним термином - "голубой океан": низкая конкуренция, немного игроков и минимальное регулирование , - рассказывает CEO компании MyCredit (на рынке с 2016 года) Владислав Билан. - Фактически, условия кредитования определялись лишь конкурентоспособностью продукта – чем лучше сервис, быстрее решение и удобнее условия, тем больше шансов завоевать свою долю рынка. По крайней мере, именно так работали компании, которые приходили строить бизнес на годы, а не заработать "здесь и сейчас".
В то же время, на рынке было немало компаний, которые работали "в черную".
"Они пользовались тем, что клиенты еще мало разбирались в PDL-кредитовании, применяли жесткий коллекшн: фотоколлажи, психологическое давление, звонки третьим лицам. Именно такие практики в значительной степени сформировали негативное отношение ко всей отрасли, хотя большинство легальных компаний всегда боролись не против клиента, а за клиента", - говорит Владислав Билан.
Тот период характеризовался серьезными вызовами, соглашается CEO "ШвидкоГроші" Александр Холод:
"В 2015-2018 годах на рынок зашло много новых компаний. На первый взгляд, бизнес казался очень маржинальным, но на практике оказалось, что выдать кредит - это лишь часть работы: гораздо сложнее правильно оценить риск, построить качественный скоринг, работать с внешними данными, обеспечить качество кредитного портфеля и ответственное взаимодействие с клиентом".
Последние годы второго десятилетия XXI века стали периодом подлинного расцвета рынка микрокредитования, на нем появились новые игроки и новые продукты.
Компания CreditPlus (входит в международную Aventus Group) работает в Украине с 2017 года. Ее CEO Владимир Довгаль принципиально не использует термин МФО, поскольку, по его словам, он пришел к нам из страны-агрессора.
"В 2017-2019 годах рынок онлайн-кредитования переживал период бурного развития, - говорит Довгаль. - Каждый месяц появлялись новые компании. В 2019 году порядка шести компаний выходили с крупными рекламными кампаниями на телевидении. По состоянию на начало 2020 года, на рынке онлайн-кредитования было более 70 активных брендов".
CreditKasa (ООО "Укр Кредит Финанс") также работает на отечественном рынке с 2017 года, и она, как и многие другие компании, начинала с "кредитов др зарплаты".
"На начальном этапе развития рынка ставки были значительно выше, чем сегодня, что было характерно практически для всех участников из-за высокого уровня кредитных рисков. Часть населения получила доступ к быстрым деньгам, но осознанно отказывалась возвращать кредиты. Поэтому, из-за высокого уровня NPL-кредитов (Non-Performing Loans) то есть "невозврата", не только мы, но и весь рынок был вынужден держать высокие тарифы", - рассказывает директор по маркетингу CreditKasa, Виталий Соловьев.
Со временем компания ввела долгосрочные кредиты с погашением частями (Installment-кредиты):
“Так как клиентам все чаще требовались большие суммы на более длительные сроки - на ремонт, лечение, обучение или другие важные расходы”.
Installment-кредиты – это, как правило, ссуды на суммы от 10 тыс. грн до 50 тыс. грн со сроками возврата от нескольких месяцев до одного года.
Однако главное – это то, что погашать такие кредиты можно не одним платежом, а частями (собственно, installment с английского переводится как рассрочка). Погашение происходит постепенно – еженедельно или ежемесячно, согласно индивидуальному графику.
Installment-кредиты, а также близкие к ним услуги "покупай сейчас, плати потом", довольно быстро стали трендом на отечественном рынке МФО.
Нацбанк усиливает регулирование
До 2020 года деятельность микрофинансовых организаций была под контролем Национальной комиссии, осуществляющей государственное регулирование в сфере рынков финансовых услуг. Но в рамках так называемой "сплит-реформы" Нацкомфинуслуг ликвидировали, ее функции были распределены между Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку и Национальным банком Украины (НБУ).
МФО, вместе со страховыми, лизинговыми и факторинговыми компаниями, а также ломбардами и коллекторами, достались Нацбанку.
Для всего этого были причины.
"В 2018-2020 годах стали очевидными проблемы с качеством отдельных практик, в частности, в сфере взыскания задолженности. Часть рынка работала недостаточно этично, и это вредило репутации всего сектора, - рассказывает глава компании "ШвидкоГроші" Александр Холод. - После перехода регулирования к Национальному банку Украины рынок получил значительно более четкие правила взаимодействия с клиентами, усиленные требования к прозрачности и корпоративному управлению”.
Новый регулятор, в частности, ограничил размеры максимальных штрафов для заемщиков, обязал МФО указывать реальную годовую процентную ставку с учетом комиссий и других платежей.
По словам главы Aventus Ukraine (CreditPlus) Владимира Довгаля, ключевые изменения, произошедшие после перехода рынка МФО под контроль Нацбанка, были следующими:
1) регулирование коллекторской деятельности, которое практически устранило с рынка неэтичные практики взаимодействия с клиентами;
2) четко урегулированный порядок проведения онлайн-верификации клиентов, усиленные требования по направлению AML (Anti-Money Laundering – риски, связанные с отмыванием денег), что, в частности, способствовало стремительному снижению уровня мошенничества;
3) ужесточение требований к информированию потребителей, раскрытие информации и кредитных договоров, усиленные требования к рекламе кредитов (причем Национальный банк напрямую принимает обращения потребителей финансовых услуг и таким образом осуществляет постоянный мониторинг соблюдения участниками рынка требований законодательства по защите прав потребителей);
4) ограничение предельного уровня дневных процентных ставок по кредитам;
5) требования к корпоративному управлению и системе внутреннего контроля.
Новые правила имели ощутимые последствия.
"Недобросовестные игроки начали покидать рынок, а компании, которые планировали работать долго, были вынуждены инвестировать в комплаенс, скоринг, внутренний контроль, качество процессов и репутацию", - говорит CEO "ШвидкоГроші" Александр Холод.
Вместе с тем, от усиления регулирования выиграли все, убежден глава компании MyCredit Владислав Билан:
"Потребитель получил более прозрачный, дешевый и цивилизованный продукт, а легальные кредиторы постепенно избавляются от того токсичного имиджа, который многие годы создавали недобросовестные участники рынка".
Так случилось, что регуляторные изменения на украинском рынке МФО совпали по времени с глобальными потрясениями.
"Отдельно стоит сказать о COVID и полномасштабной войне - эти события резко ускорили цифровую трансформацию, - говорит глава компании "ШвидкоГроші" Александр Холод. - Если раньше значительная часть бизнеса работала через отделения, то после 2020 года онлайн стал фактически основной моделью для многих компаний".
В частности, это была большая трансформация для самой компании, так как "ШвидкоГроші" выстроили сильную офлайн-сеть, однако сейчас более 90% ее бизнеса осуществляется онлайн.
С введением в Украине военного положения Национальный банк еще больше ужесточил требования к МФО. Так, максимальная процентная ставка по займам не может превышать 1% в день. Кроме того, общая сумма штрафов, пени и начисленных процентов не может превышать двойную сумму тела кредита.
И, пожалуй, главное – во время действия военного положения МФО не могут начислять новые штрафы за просрочку выплат.
Сегодня рынок микрокредитования совсем не похож на тот, что был 10-15 лет назад.
"Это значительно более институциональный, регулируемый и профессиональный сектор финансового рынка. Он имеет важную функцию - обеспечивать доступ к финансированию для широкого круга граждан, но делать это прозрачно, ответственно и в рамках понятных правил", - говорит CEO "ШвидкоГроші" Александр Холод.
По его словам, важным показателем зрелости рынка МФО является и то, что он начал самоорганизовываться – в 2026 году было создано Объединение рынка потребительского кредитования, в рамках которого два десятка компаний и организаций подписали обновленный Меморандум об ответственном кредитовании, который определяет общие стандарты коммуникации, поведения и финансового мониторинга.
"Современный рынок фактически отделяет системных игроков от тех, кто не способен работать по правилам ответственного кредитования, - говорит глава компании Moneyveo Сергей Синченко. - Ключ к успеху - это дисциплина в трех вещах: первое - ответственное кредитование и качественный скоринг, где решения принимаются на основе данных, а не агрессивного роста; второе — технологическая эффективность, позволяющая снижать операционные расходы и повышать точность оценки риска; третье — доверие клиента, которое формируется через прозрачные условия, честную коммуникацию и этические стандарты взыскания. В результате, рынок движется к модели, где выигрывает не тот, кто выдает больше кредитов, а тот, кто лучше управляет качеством портфеля. И в этой новой среде устойчивость бизнеса важнее темпа роста".
По словам CEO компании MyCredit Владислава Билана, сегодня рынок превратился в "красный океан", в котором присутствует высокая конкуренция, жесткое государственное регулирование и четкие правила игры (напомним, рынок десятилетней давности он сравнивал с "голубым океаном", основными характеристиками которого были низкая конкуренция, небольшое количество участников и минимальное регулирование).
"Закон устанавливает рамки для продуктов, в частности, в отношении максимальной стоимости кредита, но, в то же время, значительно возросла цена любой ошибки, - рассказывает Билан. - Несмотря на то, что законодательство разрешает до 365% годовых, сама бизнес-модель остается очень чувствительной. Мы работаем с клиентами, которые часто уже имеют кредитную нагрузку, а доступ к банковскому финансированию для них ограничен. Именно поэтому уровень риска и дефолтов в этом сегменте традиционно выше".
Он также подчеркивает, что сегодня значительно возросла стоимость привлечения новых клиентов:
"Например, чтобы выдать первый кредит на 1000 грн, отдельные компании тратят до 3000 грн на партнерские сети и вебмастеров, которые приводят этого клиента. Именно поэтому сегодня мы конкурируем уже не только процентной ставкой. Мы конкурируем скоростью, сервисом, технологиями, качеством скоринга и доверием. Именно это определяет, вернется ли к тебе клиент во второй раз".
То есть сегодня важно не просто выдать заем клиенту, а чтобы он через какое-то время вернулся – именно к тебе:
"Повторный клиент всегда ценнее нового. Поэтому инвестиции в сервис, технологии и клиентский опыт сегодня окупаются гораздо лучше, чем агрессивный маркетинг".
Технологичность и ответственность
Что должны сегодня делать МФО, чтобы выдержать высокую конкуренцию и добиться успеха на рынке?
"Успешный финтех на сегодняшний день - это искусство сочетания привлекательных и удобных инновационных финансовых сервисов с тщательным соблюдением регуляторных требований. Именно соблюдение требований законодательства позволяет строить доверие клиентов и формирует стабильный, ответственный бизнес", - рассказывает глава Aventus Ukraine Владимир Довгаль.
По словам CEO компании MyCredit Владислава Билана, сейчас рынок микрокредитования движется "в сторону более длинных продуктов, кредитных линий и программ для постоянных клиентов, где эффективная стоимость кредитования уже ближе к банковским продуктам".
"Я вообще считаю, что украинский рынок МФО за последние десять лет прошел путь, который во многих странах занимал гораздо больше времени, - говорит Билан. - Сегодня это уже гораздо более зрелая, более технологичная и ответственная индустрия, чем ее до сих пор представляет значительная часть общества".
Современный рынок МФО - это уже не только о скорости выдачи средств, но и "об ответственном кредитовании, более жестком регулировании, развитии цифровых сервисов и персонализации продуктов в соответствии с потребностями каждого клиента", добавляет директор по маркетингу CreditKasa, Виталий Соловьев.
По его словам, сегодня на рынке можно выделить несколько форматов. В частности, сохраняют свою актуальность "кредиты до зарплаты". Заемщик может вернуть заем с процентами, а может выплатить только проценты и снова пользоваться заемными деньгами в течение того же срока (в большинстве случаев 30 дней). Ставка по таким кредитам составляет до 1% в день, и она может быть ниже при длительном использовании, однако может удерживаться единоразовая комиссия в соответствии с условиями конкретного продукта.
Также есть Installment-кредиты, то есть кредиты в рассрочку, о которых также говорилось выше. По словам Виталия Соловьева, процентные ставки по этим кредитам часто ниже, но и здесь присутствует комиссия за выдачу займа.
И, наконец, – кредитная линия.
"Это новый формат, когда после первичной оценки клиент получает доступ к установленному лимиту и может пользоваться им многократно без повторного оформления, - рассказывает топ-менеджер CreditKasa. - После погашения средств договор остается в силе, поэтому клиенту не нужно каждый раз проходить весь процесс оформления и проверок заново - достаточно нескольких кликов в мобильном приложении или личном кабинете, чтобы снова воспользоваться доступным лимитом. Иногда мы пересматриваем лимит, исходя из макроэкономических факторов (инфляция, рост средней зарплаты в Украине и т.п.) или изменения информации по клиенту, но подписав договор один раз, в течение года клиент может брать, возвращать и добирать средства почти без ограничений по количеству. И в 99% выдача произойдет гарантированно, без отказов".
Ставка этого формата стандартная – 1% в день, но большинство повторных клиентов имеют акционные условия и могут пользоваться кредитной линией – под 0,3-0,5% в день, а иногда под еще меньшие проценты.
"Фактически, кредитная линия стала логичным переходом от концепции "оформить новый кредит" к модели "иметь постоянно доступный финансовый резерв", которым клиент пользуется только тогда, когда это действительно нужно", - резюмировал Соловьев.
По словам главы компании "ШвидкоГроші" Александра Холода, клиенты имеют возможность выбирать график платежей раз в 14 дней, раз в 21 день или ежемесячно.
"Для многих людей это важно, потому что они хотят синхронизировать платеж по кредиту с датой получения заработной платы или регулярного дохода, – объясняет он. – Это элемент ответственного кредитования: платеж должен быть удобным и не должен создавать чрезмерную нагрузку на бюджет клиента".
Для постоянных клиентов и клиентов с хорошей кредитной историей предлагаются эксклюзивные продукты и услуги:
"Для таких клиентов мы предложили рассрочку от 30 тыс. грн со ставкой 0,5% в день. Это почти вдвое дешевле стандартных краткосрочных продуктов. Но для таких продуктов важно наличие полноценной идентификации клиента, в частности, через сервис "Дія" или в отделении компании, глубокая оценка кредитоспособности и проверка кредитной истории".
В будущем рынок МФО станет еще более технологичным и регулируемым.
"Будет постепенная интеграция в финтех-экосистему, где граница между банками и небанковскими кредиторами постепенно стирается, - говорит СЕО Moneyveo Сергей Синченко. - Рынок движется к более жесткому регулированию и естественному отбору, где остаются лишь технологически зрелые компании с высокими стандартами ответственного кредитования. Ключевую роль будут играть ИИ, автоматизированный скоринг и персонализация продуктов, но решающим фактором останется способность компании объединить технологии с ответственностью и доверием клиента".
Поддерживает коллегу и Виталий Соловьев из CreditKasa:
Следующим этапом развития станет широкое использование искусственного интеллекта — не только для скоринга, но и для персонализации продуктов, прогнозирования потребностей клиентов, автоматизации сервиса и борьбы с мошенничеством. Также ИИ может повлиять на оптимизацию внутренних операционных процессов компаний, соответственно на возможность снижения стоимости услуг, а это - мощное конкурентное преимущество в вопросах привлечения клиентов".
